1、行情回顧

8月8日，白糖期權(quán)成交量20546手，較前一日減少2160手。持倉(cāng)量為188374手，較前一日增加1862手。期權(quán)合約持倉(cāng)量PCR為0.58，較前一日小幅上升，成交量PCR為0.42，成交額PCR為0.52，較前一日均有所下降，期權(quán)市場(chǎng)情緒穩(wěn)定偏樂(lè)觀。波動(dòng)率方面，白糖期權(quán)波動(dòng)率指數(shù)較前一日小幅下降，收于17.28，偏度指數(shù)較前一日有所上升，收于102.23。

2、策略推薦

昨日，白糖標(biāo)的價(jià)格有所下降，期權(quán)波動(dòng)率指數(shù)小幅下降，做空波動(dòng)率組合小幅獲利。從目前的情況來(lái)看，白糖價(jià)格震蕩走升，期權(quán)波動(dòng)率維持高位震蕩。短期內(nèi)白糖預(yù)期將維持震蕩態(tài)勢(shì)，期權(quán)波動(dòng)率高位震蕩已有一段時(shí)間，繼續(xù)上升的概率較小?？衫^續(xù)持有適量做空波動(dòng)率組合，以收取時(shí)間價(jià)值為主，待波動(dòng)率開(kāi)始回落后，逐漸增加做空波動(dòng)率組合倉(cāng)位。

成交量與持倉(cāng)量分析

流動(dòng)性分析

波動(dòng)率分析

期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

來(lái)源：中信期貨微資訊